金融市场汇报：市场焦点回归美国数据    9月29   

                  

重要新闻：

 

OPEC面对低油价压力同意小幅减产，为2008年以来首次

石油输出国组织(OPEC)周三同意小幅减产，将把每日原油产量缩减至3,250-3,300万桶之间。OPEC估计目前的产量水平在每日3,324万桶。然而，各国产量将在11月正式举行OPEC会议时作出决定，届时也会邀请俄罗斯等非OPEC国家加入减产的行列。国际油价受消息刺激猛涨近6%。

 

美联储主席耶伦在众议院为联储监管角色辩护，提及调整压力测试方法

美联储主席叶伦周三在众议院金融服务委员会作证时，为该央行的监管角色出言辩护，在富国银行等被认为大而不倒的银行问题上与议员展开口头交锋，并针对联储存在政治利益冲突的指责作出解释。在证词陈述中，叶伦还详细阐述了美联储考虑如何调整对美国银行业的年度压力测试。她说，美联储将改用更加重视风险、且针对性较强的方式进行测试，这“将导致针对美国前八大银行的总资本要求大幅提升”。

 

美国克利夫兰联储备总裁梅斯特称，利率过低将有导致未来衰退的风险

克利夫兰联储备总裁梅斯特周三称，应采取进一步的举措去除宽松货币政策，按兵不动将可能使经济过热并导致未来出现衰退。梅斯特称现在升息将会延长美国经济扩张的时间，并认为美国经济的基本面仍然稳健。梅斯特并称就业市场已实现充分就业，预计市况会进一步收紧。

 

欧洲央行总裁为负利率辩护，并敦促德国政府增加支出

欧洲央行总裁德拉吉周三驳斥了德国对负利率的批评，称其货币政策是欧元区回归成长之路并刺激通胀所必须的。德拉吉表示，德国是欧洲央行宽松政策的受益者，其银行业者的困境实际上是由于效率低下造成的。他表示，“我们现在所要做的就是等待我们推出的举措充分发挥作用”，并敦促柏林增加支出。

 

市场重点：

 

昨日黄金进一步下跌。现货黄金由1327美元下跌至1317美元，其后由于油价急升才间接支持黄金反弹回1320美元水平。黄金下跌主要是由于本周美联储多位委员发表讲话，而昨日主席耶伦的言论主要是银行监管及压力测试问题，不过个别美联储委员明显支持加息仍然对黄金构成压力。因此油价显著回升只对黄金构成温和的支持。

 

市场焦点回归美国数据。过去几日多位美联储的委员言论虽然仍然显示出对是否需要提前加息仍然存在明显的分歧，但是不可否认的是美国数据一旦进一步显示经济持续好转，这是有需要加息，所以市场的焦点仍然会是美国经济数据。同时，更重要的是上周美联储会议后实际上美元调整的幅度是相当有限。这样显示投资者仍然是相当关注美国加息的时间。因此，今晚美国经济数据及其他美联储委员(包括主席耶伦)的讲话仍然有机会对黄金产生压力，因为目前市场预期今晚公布的美国第二季国内生产总值(最终值)将会由1.1%上调至1.5%。

 

注意黄金反弹幅度。昨日黄金进一步下跌在小时图中形成了明显背驰现象，所以出现短线反弹。不过，由于现时在4小时图中的60小时移动平均线已经向下夜接200小时移动平均线，显示整体走势仍然有机会进一步下跌。因此，短线若黄金能反弹回移动平均线交点(1328美元)，短期有机会进一步反弹近1333美元才进一步下跌。相反，若黄金不能反弹高于1328美元则有机会进一步下试1316美元。

 

 

黄金4小时图

 

预期走势：

 

伦敦金：1328美元(阻力)－1316美元(支持)－1309美元(支持)，调整。

伦敦银：19.5美元(阻力)－18.8美元(支持)，上落。

石油：46.2美元(支持)－48美元(阻力)，回升。

澳元/美元：0.7720(阻力)－0.7610(支持)，调整。

欧元/美元：1.1270(阻力)－1.1120(支持)，调整。

英镑/美元：1.3080(阻力)－1.2940(支持)，上落。

纽元/美元：0.7310(阻力)－0.7180(支持)，调整。

美元/加元：1.3120(阻力)－1.2970(支持)，调整。

美元/瑞郎：0.9650(支持)－0.9740(阻力)，上落。

美元/日圆：100.90(支持)－102.20(阻力)，回稳。

澳元/日圆：77.50(支持)－78.80(阻力)，回稳。

欧元/日圆：113.30(支持)－114.50(阻力)，回稳。

 

重要数据及事项：

 

20:30 美国8月份贸易平衡: 预期:-623亿, 前值: -593亿

20:30 美国8月份批发存货: 预期: 0%, 前值: 0%

20:30 美国第二季国内生产总值 (终值): 预期: 1.5%, 前值:1.1%

20:30 美国第二季私人消费 (终值): 预期: 4.4%, 前值: 4.4%

20:30 美国第二季核心个人消费开支 (终值): 预期: 1.8%, 前值: 1.8%

20:30 美国上周新申请失业金人数: 预期: 26万, 前值: 25.2万

20:30 美国持续申请失业金人数: 前值: 211.3万

20:50 美国亚特兰大联储总裁洛克哈特发表演说

22:00 美联储理事鲍威尔在圣路易斯联储举办的“21世纪社区银行会议”发表演说

22:00 美国8月份待完成房屋销售: 预期: 0%, 前值: 1.3%

22:00 美国8月份待完成房屋销售 (年率): 前值: -2.2%

--美联储主席叶伦出席由堪萨斯城联储所主办的“银行业与经济：小型银行业论坛”

 

百利好集团研究部董事 黄耀明

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