金融市场汇报：黄金急跌后有机回稳    10月5日   

                         

重要新闻：

 

金价下滑3%

金价周二急跌逾3%，现货黄金由1312美元下跌至1266美元，触及6月英国公投退欧以来最低，且可能录得近15个月来最大单日跌幅，因向好的美国数据提振美元走强。

 

里奇蒙联储总裁拉克尔：美国经济或需大幅加息，理由已经很充分

美国里奇蒙联储总裁拉克尔表示，存在强有力的加息理由，称借款成本或需要大幅提高以控制通胀率。他表示，先发制人地上调联邦基金利率可能会在维持通胀稳定方面发挥至关重要的作用；同时，鉴于当前的失业率和通胀率，历史经验表明利率要比当前水平高出1.5个百分点左右。

 

欧洲央行并未讨论过削减购债速度

彭博报导一名不愿透露姓名的欧元区成员国央行官员表示，欧洲央行可能会将每月800亿欧元(900亿美元)的购债规模逐步减小直至停止，从而结束量化宽松计划。不过，其后欧洲央行新闻媒体官员Michael Steen发文响应彭博新闻称，央行的决策部门并没有讨论过降低每月购债的速度。

 

英脱欧事务大臣称不会协商单独协议

英国脱欧事务大臣戴维斯表示，将协商一个总体脱欧协议，不会为金融和汽车行业磋商单独协议。另根据顾问公司Oliver Wyman的报告，英国金融产业在所谓的硬性脱欧中可能最高损失380亿英镑(483.4亿美元)的营收。倘若金融公司失去了在欧洲自由销售服务的权利，那么恐怕会有75,000个工作岗位消失。

 

市场重点：

 

昨日黄金显著下跌。现货黄金由1312美元下跌至1266美元。黄金下跌一方面是由于美元受到周一美国公布较预期好的制造业数据及里奇蒙联储总裁拉克尔言论支持，美元指数由95.65升至96.38，另一方面有报告指欧洲央行有可能减少买债及在金价跌穿1,300美元，银价跌穿18.50美元后出现的追缴保证金通知，迫使投资者抛售黄金及白银。不过，黄金经昨日一跌，已经跌至重要支持水平，短期是有可能出现反弹。

 

黄金跌幅被夸大。虽然有很多理由解释昨日黄金等贵金属下跌，但是黄金的跌势有可能过了头。因为一方面美元指数实际上升幅并不显著，同时支持美元上升理据不足以令黄金出现明显的下跌。一方面美国9月份ISM指数较预期好是周一公布，这可以说令市场气氛不利黄金；另一方面里奇蒙联储总裁拉克尔的言论虽然是明显支持美国加息，但是他是没有投票权。可是，黄金跌穿1300美元引发止损卖盘及追加保证金而令黄金急跌的可能是存在。不过，黄金经过昨日一跌很大程度已经反映不利因素。除非短期再次出现一些明显利好美元的消息，否则黄金有机会在现水平反复整固。今晚美国9月份的ADP私人就业人数「小非农」有可能支持黄金反弹，因为目前预期9月份的私人就业人数由增长17.7万人回落至16.5万人。虽然数据结果如预期仍然显示美国劳工市场稳健，但是增长速度略为减慢刺激美元进一步明显上升的机会不大。

 

黄金已经跌近重要支持。黄金昨日的下跌已经明显跌穿了25周移动平均线(1298美元)，同时在日线及4小时图中已经形成了超卖的情况，显示跌势强劲。不过，由于目前黄金已经跌至1266美元(由1199美元至1375美元的61.8%调整水平)，及接近50周移动平均线，所以短期黄金有机会反弹整固。短期黄金有机会在1284美元至1265美元之间整固。

 

 

黄金4小时图

 

预期走势：

 

伦敦金：1265美元(支持)－1284美元(阻力)，整固。

伦敦银：18.2美元(阻力)－17.7美元(支持)，整固。

石油：48.5美元(支持)－49.4美元(阻力)，上升。

澳元/美元：0.7670(阻力)－0.7560(支持)，调整。

欧元/美元：1.1260(阻力)－1.1130(支持)，调整。

英镑/美元：1.2680(支持)－1.2820(阻力)，上落。

纽元/美元：0.7240(阻力)－0.7140(支持)，调整。

美元/加元：1.3110(支持)－1.3240(阻力)，回稳。

美元/瑞郎：0.9740(支持)－0.9830(阻力)，上落。

美元/日圆：102.30(支持)－103.30(阻力)，回稳。

澳元/日圆：78(支持)－78.80(阻力)，回稳。

欧元/日圆：114.70(支持)－116(阻力)，回稳。

 

重要数据及事项：

 

20:15 美国9月份ADP私人就业人数: 预期: 16.5万，前值: 17.7万

20:30 美国8月份贸易平衡：预期:-392亿， 前值: -395万

22:00 美国9月份ISM非制造业指数: 预期: 53, 前值: 51.4

22:00 美国8月份工厂订单: 预期: -0.2%, 前值: 1.9%

22:00 美国8月份耐用品订单: 预期: 0%, 前值: 0%

--美国明尼亚波利斯联储总裁卡什卡利发表演说

--美国里奇蒙联储总裁拉克尔发表演讲

 

百利好集团研究部董事 黄耀明

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